أثر الدين العام الداخلي في بعض مؤشرات سوق العراق للأوراق المالية
أزهر محمد عبدالله
بإشراف
أ.د مناضل عباس حسين الجواري

المستخلص

تناول البحث أثر الدين العام الداخلي في بعض مؤشرات سوق العراق للأوراق المالية، حيث تمت دراسة متغيرات البحث وطبيعة العلاقة بينهما في الاقتصاد العراقي خلال المدة (2004-2020)، وقد تم بحث وتحليل العلاقة بين الدين العام الداخلي ومؤشرات سوق العراق للأوراق المالية ولأبعاد الاقتصادية لكل منهما من خلال استعراض الاطار النظري والمفاهيمي لمتغيرات البحث واستخدام أسلوب تحليل البيانات الجدولية باستخدام الأرقام القياسية ومعدلات النمو السنوية المركبة، وكذلك استخدام الاختبارات القياسية الحديثة؛ لبيان الاثر وتحليل العلاقة الاقتصادية بينها، إذ أشارت الاختبارات القياسية الى وجود أثر ضعيف للدين الداخلي (IND) على مؤشر القيمة السوقية (MV) وحجم التداول (VS) واتضح كذلك وجود اثر متبادل حسب مبدأ السببية (Granger Causality) بين الدين الداخلي (IND) ومؤشر عدد الأسهم (NS)، وعدم سببية بين الدين الداخلي والقيمة السوقية ولا علاقة تكامل مشترك على المدى الطويل ، ويعد تقدير العلاقة بين الدين الداخلي (IND) ومؤشر عدد الأسهم (NS) من أفضل النماذج القياسية المقدرة؛ اذ بلغت قيمة (R2) نسبة مرتفعة (84%) مقارنة بالنماذج الباقية.