المخاطر السياسية ومخاطر تقلبات سعر الصرف

والفائدة وتأثيرها في الأداء المالي للمصارف التجارية

(دراسة تحليلية لعينة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2005-2023)

رسالة مقدمة إلى مجلس كلية الإدارة والاقتصاد في جامعة كربلاء وهي جزء من

متطلبات نيل درجة الماجستير في العلوم المالية والمصرفية

تقدمت بها الطالبة

زينب جدوع إبراهيم الحسيني

إشراف

أ.م.د حامد محسن جداح أ.د كرار عباس متعب

المستخلص:

رمت هذه الدراسة إلى تحليل تأثير المخاطر السياسية، ومخاطر تقلبات سعر الصرف، ومخاطر
سعر الفائدة في الأداء المالي للمصارف، اعتمادًا على عينة مكونة من 9 مصارف تجارية عراقية للمدة
(2005–2023). وقد تم اختيار هذه العينة لأنها الوحيدة التي توفرت عنها بيانات مالية سنوية كاملة
ومنتظمة. وتُعد هذه الدراسة من أوائل الدراسات التي قد تختبر الأثر المشترك لأنواع المخاطر الخارجية في
بيئة مصرفية غير مستقرة مثل السوق العراقي، كما تتسم في سد فجوة بحثية تتعلق بتأثير المخاطر الكلية
في هذه البيئة، وهو موضوع نادراً ما تناولته الدراسات السابقة باستخدام بيانات (Panel Data) طويلة
الأجل. بما يوفر مؤشرات مهمة لصناع القرار والمصارف العراقية في إدارة المخاطر وتعزيز الاستقرار
المالي. وقد شملت هذه الدراسة مؤشرات المخاطر الثلاثة، وهي: الاستقرار السياسي وغياب العنف
للمخاطر السياسية، وسعر صرف الدينار مقابل الدولار الأمريكي لمخاطر سعر الصرف، وسعر الفائدة
الأساسي (سعر السياسة النقدية) لمخاطر الفائدة. كما تم قياس الأداء المالي باستخدام مؤشرات ROA،
ROE، .LCRواستندت هذه الدراسة إلى المنهج الاستقرائي، بدءًا من استقراء المشكلة وصياغة
التساؤلات والفرضيات، ثم تحليل أثر كل نوع من المخاطر في الأداء المالي للمصارف. واعتمدت الدراسة
على بيانات المصارف والتقارير السنوية للبنك المركزي العراقي، وتم استخراج المؤشرات باستخدام
برنامج Excel 16، وتحليل البيانات باستخدام EViews 12، من خلال الانحدار الخطي المتعدد
((Panel Data، مع نموذج الانحدار التجميعي لمؤشر ROA، ونموذج التأثير العشوائي لكل من ROE
و .LCR وأظهرت النتائج وجود تأثير معنوي للمخاطر السياسية ومخاطر سعر الفائدة في مؤشري العائد
على الموجودات ((ROA والعائد على حقوق الملكية .(ROE) في حين لم يظهر التحليل الكلي تأثيراً
معنوياً لمخاطر تقلبات سعر الصرف، مما يشير إلى أن تأثيرها كان محدوداً أو مرتبطاً بفترات زمنية معينة.
كما بينت النتائج عدم تأثر نسبة تغطية السيولة بأي من متغيرات المخاطر المدروسة.
الكلمات المفتاحية: المخاطر السياسية، مخاطر تقلبات سعر الصرف، مخاطر سعر الفائدة، الأداء المالي،
المصارف العراقية.