التكامل بين القدرة الإدارية وفاعلية لجان التدقيق وتأثيره في مخاطر انخفاض أسعار الأسهم

أطروحة مقدمة الى مجلس كلية الإدارة والاقتصاد – جامعة كربلاء وهي جزء من متطلبات نيل درجة دكتوراه فلسفة في المحاسبة

من الطالب

علي تحسين كاظم الخفاجي

بإشراف

الأستاذ الدكتور

كرار سليم عبد الزهرة حميدي

يهدف البحث الى التأطير الفكري للتكامل بين القدرة الإدارية وفاعلية لجان التدقيق من خلال بيان جوانب ذلك التكامل وتأثيره على مختلف المجالات، وبيان التأثير الفلسفي والتطبيقي لهذا التكامل على مخاطر انهيار أسعار الأسهم، بالتطبيق على 70 مشاهدة (مصرف / سنة) للمصارف العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من 2016-2022.

وقد استخدم الباحث القياس الكمي لمتغيرات البحث، اذ تم قياس القدرة الادارية من خلال استعمال انموذج (Demerjian et al., 2012)، وتم قياس فاعلية لجان التدقيق من خلال مؤشراتها (استقلالية لجنة التدقيق، وحجم لجنة التدقيق، وخبرة أعضاء لجنة التدقيق، وعدد اجتماعات لجنة التدقيق، ونسبة ملكية أعضاء لجنة التدقيق)، وتم قياس مخاطر انهيار أسعار الأسهم من خلال استعمال مقياس التقلبات الشهرية لأسعار الأسهم من الأسفل الى الأعلى، وتم استعمال برنامج الحزمة الإحصائية SPSS لمعرفة مدى صلاحية البيانات للتحليل الاحصائي وذلك من خلال اختبارات التوزيع الطبيعي، مصفوفة الارتباط الثنائية بين المتغيرات، تحليل الارتباط، الانحدار الخطي، واختبار التباين الاحادي.

توصل البحث الى استنتاجات عدة أهمها:

1. ان الوحدات الاقتصادية التي يتمتع مديرها التنفيذي بقدرة إدارية عالية تكون لجنة التدقيق فيها ذات فاعلية أيضا، والعكس صحيح فإنَّ الوحدات الاقتصادية التي تكون فيها لجنة التدقيق ذات فاعلية عالية يتم اختيار مدير تنفيذي ذو كفاءة وقدرة إدارية عالية.
2.  وجود تأثير عكسي بين القدرة الإدارية ومخاطر انهيار أسعار الأسهم، ويدل ذلك على ان المدير ذو القدرة الإدارية العالية يسعى من خلال مختلف الأساليب الى عدم حدوث مخاطر انهيار أسعار الأسهم او الحد منها.
3.  وجود تأثير عكسي بين فاعلية لجنة التدقيق ومخاطر انهيار أسعار الأسهم، ويدل ذلك على ان وجود لجنة تدقيق ذات فاعلية عالية من خلال مؤشراتها يزيد من أدائها بمراقبة نشاط المدير والوحدة الاقتصادية وعليه عدم حدوث انهيار أسعار الأسهم.
4.  إنَّ التكامل بين القدرة الإدارية ولجنة التدقيق له تأثر كبير في انخفاض مخاطر انهيار أسعار الأسهم، إذ إنَّ لجنة التدقيق تدعم جهود قدرة الإدارة في الحد من مخاطر انهيار أسعار الأسهم.

في ضوء الاستنتاجات الآنفة الذكر يوصي البحث بعدة توصيات أهمها:

1. من الضروري ان تسهم لجنة التدقيق باختيار مدير الوحدة الاقتصادية الذي يتمتع بالقدرة الإدارية العالية، وكذلك يقوم المدير ذو القدرة الإدارية العالية بالتدخل بتأليف لجنة التدقيق واختيار الأعضاء المناسبين لمهام اللجنة.
2.  ينبغي على مدير الوحدة الاقتصادية ذو القدرة الإدارية العالية استعمال مهاراته وقدراته بتقويم أداء الوحدة الاقتصادية مما يساعد في تقليل مخاطر انهيار أسعار الأسهم.
3.  من الضروري عند اختيار أعضاء لجنة التدقيق مراعاة المؤشرات لدى الأعضاء، الامر الذي يزيد من فاعليتها وعليه تقل مخاطر انهيار أسعار الأسهم.
4.  ينبغي تقويم فقرات التكامل بين القدرة الإدارية ولجنة التدقيق من حيث دور القدرة الإدارية التنفيذي ودور لجنة التدقيق الرقابي مما يزيد من قيمة الوحدة الاقتصادية ويقلل مخاطر انهيار اسعار الأسهم.