استعمال خوارزمية GRGاللاخطية في بناء محفظة الأسهم المثلى دراسة تحليلية في سوق العراق للأوراق المالية

أ.د ميثم ربيع هادي الحسناوي، ساره عارف ابنية الجبوري

المجلة العراقية للعلوم الادارية
2022, المجلد 18, العدد 72, الصفحات 36-55

الخلاصة

يعد مفهوم التنويع جوهر ما جاءت به نظرية المحفظة الحديثة لماركوتز عام 1952 ، اذا اعطى ماركويتز وصفاً للحد الكفؤ الذي يشكل مجموعة من المحافظ الكفؤة والتي تفضي الى اعلى عائد عند مستوى معين من المخاطرة او التي تفضي الى ادنى مخاطرة عند مستوى معين من العائد تمهيداً لتحديد المحفظة الخطرة المثلى . وعلى الرغم من التطور الذي احدثته نظرية المحفظة الحديثة الا انها تعاني من صعوبة تطبيقها العملي المتمثل بمشكلة البرمجة التربيعية . وفي هذه الدراسة سوف نقوم بحل مشكلة البرمجة التربيعية تمهيداً لتمكين المستثمر اختيار محفظة المثلى وذلك عبر خوارزمية الامثلية اللاخطية المسماة خوارزمية تدنية درجة الانحدار المعممة (GRG) اللاخطية

الكلمات الدلالية

المحفظة المثلى، خوارزمية تدنية درجة الانحدار المعممة GRG، اللاخطية، الحد الكفؤ، نظرية المحفظة الحديثة.