اثر القوى الخمسة و مؤشرات السوق المالية في القيمة السوقية للسهم دراسة تطبيقية
المجلة العراقية للعلوم الادارية
2017, المجلد 13, العدد 51, الصفحات 299-332
الخلاصة
ان هدف البحث هو قياس اثر كلا من بيئة الصناعة باستعمال مؤشرات البدائل ،المشترين، البائعين، المنافسة ،والسوق المالية باستعمال مؤشرات رسملة السوق،عمق السوق ، حجم التداول ومعدل الدوران في القيمة السوقية للسهم،والجمع بين كلا المؤثرين وصولا الى تحديد التاثير المشترك لتعريف المؤشرات التي تؤثر مجتمعةً بالقيمة السوقية للسهم وذلك في ضوء مشكلة البحث المتعلقة باثر تلك القوى في القيمة السوقية، وقد افترض البحث الفرضية الرئيسة “توجد علاقة تاثير ذات دلالة معنوية لمؤشرات بيئة الصناعة ومؤشرات السوق في القيمة السوقية للاسهم ويمكن تعريف المؤشرات المؤثرة بصورة مشتركة من كلا المؤثرين لتعريف عوامل التاثير”باستعمال البحث معادلة الانحدار المتعدد الأتية:Yij=Bo+Bixi+e….xn توصل البحث الى وجود تأثير ايجابي للحصة السوقية وحجم السوق (عمق السوق)، والمرونة السعرية (البدائل) وسيولة السوق (معدل الدوران) في القيمة السوقية للسهم، واوصى بالجمع بين المؤشرات والافادة من اثر التوسع بالحصة السوقية لمجموع الموجودات وحجم السوق(عمق السوق) لتوقيت التوسع بالملكية ، السعرية للقروض وسيولة السوق(معدل الدوران) في تعظيم قيمة السهم
